Новости

Главная > Новости > Региональные > Венчурные инвестиции для стартапа без продаж и платящих клиентов? Вполне возможно

Венчурные инвестиции для стартапа без продаж и платящих клиентов? Вполне возможно

Дата публикации: 09.03.2013

Привлечь венчурные деньги, не имея продаж и платящих клиентов, — возможно ли это? Этот вопрос волнует многих стартаперов, у которых просто нет денег на глобальную раскрутку своего проекта и на привлечение аудитории. На мой взгляд, сегодня, когда политика поведения венчурных инвесторов значительно меняется, еще не продающему свою идею стартапу привлечь деньги становится возможным.

Дело в том, что в последние годы венчурные капиталисты начинают вкладываться в проекты, совмещая два раунда инвестиций. Связано это с методологией «lean VC», согласно которой инвестор старается делать свои инвестиции более разумными и более бережливыми.

Как это происходит. Инвестор дает проекту первый раунд инвестиций (seed) – до 500 тыс. долл. На эти деньги команда делает первый шаг на рынок – инвестор же смотрит, каков traction стартапа, каково поведение клиентов, насколько компания способна своих пользователей «обрабатывать», как проект монетизирует свою аудиторию. В случае, если первоначальные гипотезы инвесторов подтверждаются (или хотя бы подтверждаются в той мере, в какой ожидают инвесторы) — сразу после определенного анализа перспектив проекта, перестройки компании и внесения корректировок в концепцию проекта (необходимо ли это – становится ясно в процессе «посева»), следует следующий раунд инвестиций.

Деньги второго транша инвестиций (это может быть от 1 до нескольких млн. долл.) идут уже на масштабирование бизнеса. Задача инвестора и команды на этом этапе – добиться того, чтобы начать системным образом привлекать всех клиентов с рынка и выжимать эффективную монетизацию из этого процесса.

Подобная стратегия инвестирования позволяет фондам сократить сроки предоставления финансовых ресурсов. И если раньше стартапу, поттратив посевные деньги, нужно было обходить венчурные фонды по второму кругу (а за это время на рынке все может кардинально измениться, так как процесс поднятия капитала занимает в среднем полгода), то сегодня дела обстоят иначе. Инвестор «посева» сам понимает эти конкурентные риски и старается за счет совмещения двух раундов их минимизировать. То есть, деньги «закомичены», и стартаперам не надо заново проходить процесс «фандрейзинга» средств у инвесторов. Кстати, сам процесс поднятия денег достаточно затратный с точки зрения времени и может отнимать до 50% операционного времени CEO стартапа, — более того, процесс структурирования венчурной сделки может таить в себе некоторые загадки, которые откроются только на следующем раунде или при незапланированном развитии стартапа.

К тому же, так как инвесторы уже «знают» компанию с «посевных лет», то они уже погружены в специфику проекта, им не нужно повторно вникать во всевозможные технические и бизнес-детали стартапа. То есть, если инвестор видит, что KPI и критерии соответствуют стратегии инвестиционного фонда, они предоставляют проекту финансирование – и для них дать деньги «знакомым» легче, чем вкладываться в проект, только что пришедший к ним с рынка (это ведь для инвестора снова «кот в мешке»). Таким образом, инвесторы снижают собственные риски возникновения инвестиционных «промахов».

Так что привлечь деньги еще без запуска продаж в России вполне возможно. Главное – не приходить к инвестору с «голой» идеей и требовать баснословных сумм, если вы, конечно, не Джек Дорси. У вас должен быть хотя бы работающий прототип – для IT-сферы это показатель того, что вы готовы вкладывать в проект свои skills и время. При этом не надо забывать, что ваш стартап должен обладать всеми «убойными» качествами, о которых я говорил в предыдущем посте . А уж с деньгами инвестор с большой радостью расстанется, если увидит проект, укладывающийся в финансовую модель своего фонда.

Инвестиционная
карта
Нужны ли инвестиции в научную деятельность?



НаверхНаверх